Hft In Forex Market

Estratégias e segredos das empresas de negociação de alta freqüência (HFT) Segredo, Estratégia e Velocidade são os termos que melhor definem as empresas de negociação de alta freqüência (HFT) e, de fato, a indústria financeira como existe hoje. As empresas da HFT são segredo sobre seus modos de operar e chaves para o sucesso. As pessoas importantes associadas com HFT têm evitado centro das atenções e preferiu ser menos conhecido, embora isso está mudando agora. As empresas no negócio HFT operam através de estratégias múltiplas para o comércio e ganhar dinheiro. As estratégias incluem diferentes formas de arbitragem de arbitragem. Arbitragem de volatilidade. Arbitragem estatística e arbitragem de fusão juntamente com macro global. Longo / curto. Mercado passivo, e assim por diante. HFT confia na velocidade ultra rápida de software de computador, acesso de dados (NASDAQ TotalView-ITCH, NYSE OpenBook, etc) a recursos importantes e conectividade com latência mínima (atraso). Vamos explorar mais sobre os tipos de empresas HFT, suas estratégias para ganhar dinheiro, os principais jogadores e muito mais. Empresas HFT geralmente usam o dinheiro privado, tecnologia privada e uma série de estratégias privadas para gerar lucros. As empresas de comércio de alta freqüência podem ser divididos em três tipos. A forma mais comum e maior de HFT empresa é a empresa proprietária independente. A negociação proprietária (ou trading de prop) é executada com o dinheiro próprio das empresas e não com o dos clientes. Da mesma forma, os lucros são para a empresa e não para clientes externos. Algumas empresas da HTF são parte subsidiária de uma empresa de corretagem. Muitas das empresas regulares de corretagem têm uma sub-seção conhecida como mesas de negociação proprietárias, onde HFT é feito. Esta seção é separada do negócio que a empresa faz para seus clientes externos regulares. Por último, as empresas HFT também operam como hedge funds. Seu foco principal é lucrar com as ineficiências de preços entre títulos e outras categorias de ativos usando arbitragem. Antes da Regra Volcker. Muitos bancos de investimento tinham segmentos dedicados à HFT. Post-Volcker, nenhum banco comercial pode ter carteiras de negociação proprietárias ou quaisquer desses investimentos em fundos de hedge. Apesar de todos os grandes bancos terem fechado suas lojas de HFT, alguns desses bancos ainda estão enfrentando alegações sobre possíveis malefícios relacionados à HFT conduzidos no passado. Como eles fazem dinheiro Há muitas estratégias empregadas pelos comerciantes de propriedade para ganhar dinheiro para suas empresas alguns são bastante comuns, alguns são mais controversos. Essas empresas negociam de ambos os lados, ou seja, eles colocam ordens de compra, bem como vender usando ordens de limite que estão acima do mercado atual (no caso de venda) e ligeiramente abaixo do preço de mercado atual (no caso de compra). A diferença entre os dois é o lucro que eles pocket. Assim, estas empresas entrar em fazer mercado apenas para fazer lucros a partir da diferença entre o bid-ask spread. Essas transações são realizadas por computadores de alta velocidade usando algoritmos. Outra fonte de renda para as empresas HFT é que eles são pagos para fornecer liquidez pelas redes de comunicações electrónicas (ECNs) e algumas bolsas. Empresas HFT desempenham o papel de criadores de mercado, criando spreads bid-ask, produzindo principalmente ações de baixo preço, alto volume (típico favoritos para HFT) muitas vezes em um único dia. Essas empresas protegem o risco ao esquadrinhar o comércio e criar um novo. Outra maneira que essas empresas ganham dinheiro é procurando por discrepâncias de preços entre títulos em diferentes bolsas ou classes de ativos. (Veja: Top Stocks High-Frequency Traders (HFTs) Pick) Esta estratégia é chamada arbitragem estatística, em que um comerciante proprietário está à procura de inconsistências temporárias nos preços em diferentes bolsas. Com a ajuda de transações ultra rápidas, eles capitalizar sobre essas pequenas flutuações que muitos nem sequer perceber. Empresas HFT também ganhar dinheiro por indulging em ignição momentum. A empresa pode ter como objetivo causar um pico no preço de uma ação, usando uma série de negócios com o motivo de atrair outros comerciantes algoritmo também para negociar esse estoque. O instigador de todo o processo sabe que, após o movimento de preços rapidamente criado artificialmente, o preço reverte para o normal e, portanto, os lucros comerciante, tomando uma posição no início e, eventualmente, negociação antes que fizzles fora. (Leitura Relacionada: Como o Varejo Investidor Lucros de alta freqüência Trading) As empresas envolvidas em HFT muitas vezes enfrentam riscos relacionados com software anomalia. Dinâmicas do mercado, bem como regulamentos e conformidade. Um dos casos flagrantes foi um fiasco que ocorreu em 01 de agosto de 2012, que trouxe Knight Capital Group perto da falência - Ele perdeu 400 milhões em menos de uma hora após os mercados abertos naquele dia. A falha de negociação, causada por um mau funcionamento do algoritmo, levou ao comércio errático e ordens ruins em 150 ações diferentes. A empresa foi finalmente resgatada. Estas empresas têm de trabalhar na sua gestão de risco, uma vez que são esperados para garantir um monte de conformidade regulamentar, bem como enfrentar os desafios operacionais e tecnológicos. As empresas que operam na indústria de HFT ganharam um mau nome para si mesmas por causa de suas maneiras secretas de fazer as coisas. No entanto, essas empresas estão lentamente derramando esta imagem e saindo em aberto. A negociação de alta freqüência se espalhou em todos os mercados importantes e é uma grande parte dela. De acordo com fontes, estas empresas compõem apenas cerca de 2 das empresas comerciais nos EUA, mas representam cerca de 70 do volume de negociação. As empresas de HFT têm muitos desafios pela frente, como muitas vezes suas estratégias têm sido questionadas e há muitas propostas que poderiam ter impacto em seus negócios indo para a frente. A ascensão do HFT no Mercado Forex Publicado: há 3 meses 12:05 15 setembro 2016 Não Comentários Antes de y8217all começar a adivinhar o que HFT representa (Hot Fudge Tundae Provavelmente não), lemme parar você ali para lhe dizer que it8217s curto para o comércio de alta freqüência. Refere-se a um dos muitos tipos de estratégias de negociação algorítmica que envolve a execução rápida de vários sinais projetados para aproveitar oportunidades de arbitragem ou escalpelamento. Esta prática já foi generalizada no mercado de ações antes que eventualmente fez o seu caminho para a arena forex alguns anos atrás. Isto foi encontrado com muita controvérsia, porque HFTs foram responsabilizados para ter uma vantagem injusta, encurralando os mercados, e em alguma extensão causando a instabilidade. Afinal, alguns algoritmos são ditos ver ordens milissegundos antes de outros comerciantes fazer, enquanto outros são reivindicados para inundar ordens para confundir outros jogadores do mercado. Mesmo assim, a participação de mercado de divisas dessas empresas HFT tem continuado a crescer, com comerciantes algorítmicos triplicando seu volume de forex nos últimos três anos. Na mesma época, os grandes bancos também reduziram sua atividade no mercado cambial, uma vez que foram sujeitos a um escrutínio mais rigoroso dos reguladores. Conforme relatado nesta peça Bloomberg. O ECN FastMatch do forex indicou que os fabricantes non-bank do mercado compreendem agora 75 da atividade negociando em sua plataforma quando as instituições financeiras maiores fizerem somente os 25 restantes, para baixo de sua parte 55 traseira em janeiro 2015. Na troca de LMAX, Os fabricantes de mercado respondem por 60% da liquidez, enquanto que os bancos são 40, um outro lado da sua quota há três anos. Devido a essa mudança, HFTs são capazes de argumentar que eles estão realmente fazendo a indústria forex um favor mantendo a liquidez apoiado. Empresas como Citadel Securities LLC. Que quadruplicaram seu volume de negociação de moeda após o voto da Brexit, explicam que eles simplesmente atuam como contrapartes para garantir que a execução do comércio se mantenha eficiente e que não usem programas de computador complexos para manipular os preços. John Shay da Vitru Financial Inc .. outra força a considerar na arena de negociação eletrônica, observou que os comerciantes de alta velocidade eram geralmente tratados como o bode expiatório por causar falhas flash ou preços de rigging, mas as investigações revelaram que é realmente os cães grandes como Como Citigroup ou JPMorgan que foram culpados por esses escândalos. Os veteranos de Wall Street, como Giovanni Pillitteri e Isaac Lieberman, anteriormente um trader da JPMorgan, foram até a cabeça de alta freqüência de mercado de tomada de fundos, apoiando especulações de que esta indústria mudança para receber mais forex atividade HFT poderia continuar. É claro que isso atrairia regulamentação tão necessária, que poderia garantir a transparência ea justiça para todos os intervenientes no mercado. Você acha que este aumento no forex HFTs é bom ou ruim para a indústria Don8217t ser tímido para compartilhar seus pensamentos em nossa seção de comentários abaixoInfoReach HiFREQ Software de negociação de alta freqüência (HFT) para Algorithmic Trading Visão geral HiFREQ é um motor algorítmico poderoso que dá aos comerciantes a capacidade Para implantar estratégias HFT para ações, futuros, opções e negociação de divisas sem ter que investir tempo e recursos na construção e manutenção de sua própria infra-estrutura tecnológica. Ele fornece todos os componentes essenciais para facilitar o processamento de dezenas de milhares de pedidos por segundo em latência de sub-milissegundos. O HiFREQ pode ser usado independentemente como uma solução de negociação de caixa preta autônoma, ou como parte da plataforma de negociação InfoReach TMS para um sistema de negociação completa e de ponta a ponta. Sua arquitetura aberta e neutra permite que os usuários criem e implementem estratégias de negociação proprietárias e complexas, bem como algoritmos de acesso de corretores e outros provedores terceirizados. As ordens podem ser encaminhadas para qualquer destino de mercado global através do mecanismo interno FIX Engine de baixa latência da InfoReachs. Características Multi-asset Ações globais, futuros, opções e controle de risco de FX O HiFREQ fornece avaliação de risco de cada solicitação de pedido e garante conformidade com restrições de negociação específicas de empresa pré-configuradas. O corretor neutro HiFREQ conecta você aos vários corretores, trocas e ECNs. Monitoramento e controle centralizados Embora os componentes do HiFREQ possam ser distribuídos em vários locais geográficos, todas as funções de monitoramento e controle de desempenho da estratégia podem ser executadas a partir de um local remoto centralizado. O Fast HiFREQ pode executar 20.000 ordens por segundo por conexão FIX única. Usando duas ou mais conexões FIX pode aumentar consideravelmente a taxa de transferência. Latência baixa Latência de ida e volta de sub-milissegundos medida a partir do ponto HiFREQ obtém um relatório de execução FIX até o ponto em que o HiFREQ conclui o envio de uma mensagem de ordem FIX. Distribuído e escalável Para aumentar a eficiência e o desempenho das estratégias de negociação, seus componentes podem ser projetados para serem executados simultaneamente. Os componentes de estratégia também podem ser implementados em vários servidores que podem ser colocados em vários locais de execução. API Java Programmers Guide Guia de melhor execução para baixa latência 2010 Você nunca pode ficar parado porque não importa quantos milhares ou milhões de dólares você gasta criando a infra-estrutura. Traders Magazine. InfoReach Obtém comerciantes ir rapidamente de alta velocidade InfoReach quer dar às pequenas lojas as ferramentas para ser comerciantes de alta freqüência. WIRED. A InfoReach, uma empresa especializada em tecnologia de negociação, tem plataformas capazes de lidar com mais de 10k ordens por segundo InfoReach apresenta Módulo de Negociação de Alta Frequência na FIA Expo A mais recente adição à plataforma de negociação InfoReach TMS permite que as empresas empregam alta - estratégias de negociação algorítmicas de freqüência Markets Media: Qualidade do Software de Negociação sob o Microscope InfoReach incorporou limites de risco dentro de seus sistemas de negociação multi-corretores, cobrindo ordens originadas manualmente, algoritmicamente, via API ou via FIX